M&Aにおいて売り手側の経営者を複数年縛るキーマン条項。ロックアップ中の経営者は「死んだ目をしている」とか言われたり、ロックアップ中は牢屋に入っていたような感覚だった、という経営者もいたりします。
売却側からみてM&Aで必要になる費用のほとんどは、M&Aアドバイザーへの報酬と税金です。M&A専門のアドバイザリーや仲介業者に支払う成功報酬の最も大きなウェイトを占める成功報酬の算定に多く用いられるのが「レーマン方式」です。この記事では、レーマン方式の報酬の計算方法や注意点を紹介します。
M＆Aの第一歩目ともいえるノンネームシート。買い手候補となる企業との最初の接触となるので、第一印象を決めるものだといえます。 基本的にはM＆Aアドバイザーが作成してくれるため、注意点は多くはありませんが、最初からつまづくようなことは何としても避けたいものです。ノンネームシートの作成にあたり最低限おさえておきたいことを紹介します。
ニュースやM&Aで取り上げられる「偶発債務」という耳慣れないワード。どのような意味なのか知っていますか？今回は偶発債務の意味から、M&Aや会計上での偶発債務の扱いを徹底的に解説していきます！
近年、企業が経営戦略の一環で活用している『カーブアウト』。今回は、カーブアウトをテーマにして、カーブアウトとは何かといった基本的なところから、事例、スピンオフやスピンアウトとの違い、実施手順、メリット・デメリットについてわかりやすく解説します。
減損処理という言葉をM＆Aや事業投資の分野で耳にします。しかしその意味や目的を説明するのは少し難しいです。この記事では減損処理を正しく理解するために、その意味、それを行うメリット・デメリット、タイミング、減価償却との違いなどを紹介します。
パックマンディフェンスとは、敵対的買収を仕掛けられた際、逆に買収を仕掛けて阻止する防衛策のひとつです。ただ、実行するには莫大な資金が必要となる他、上場企業でないと発動することができないなどデメリットが多く、実際に行う企業はほとんどありません。
ビジネスの会話や文書に出てくる、子会社、関連会社、関係会社の違いをご存知ですか？何となく分っているが、正確には分らないという方は、ぜひこの記事をチェックしてください。会社法や会計ルールで厳密に定められている子会社、関連会社、関係会社の関係を詳しく解説しています。
DAとはM&Aの最終的な買収条件・合意事項を記載した契約書です。デューデリジェンス（買収監査）後に作成され、クロージングの前提条件・表明保証・補償条項などが盛り込まれます。本記事では、DAの内容や締結の流れとタイミング、ひな型を紹介します。
M&Aには成功もあれば失敗もあります。失敗を回避するには、その原因となりうる「ディールブレイカー」をいかにして事前に見つけ出すかが非常に重要です。そんなディールブレイカーの意味や具体例、回避のための詳しい対処法について詳しく解説します。
